Slippage
La différence entre le prix d'exécution attendu et le prix réel d'une transaction.
Le 'slippage' se produit lorsqu'un ordre est suffisamment important pour traverser plusieurs niveaux de prix du carnet d'ordres ou de la courbe de l'AMM. Sur les marchés peu liquides, le 'slippage' peut être brutal — parfois plusieurs pourcents sur une seule transaction.
Sur les AMM, le 'slippage' est mathématiquement limité par la courbe du produit constant. La plupart des interfaces de DEX affichent le 'slippage' attendu avant que vous ne signiez et vous permettent de définir une tolérance maximale.
Termes associés
Un smart contract qui établit le prix des échanges en utilisant une courbe mathématique au lieu d'un carnet d'ordres.
La facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter son prix.
La différence entre le meilleur prix d'achat et le meilleur prix de vente sur un carnet d'ordres.